比特币以太坊数字货币套利交易的基本方法

当我们选择两个产品 A 和 B 形成交易对时，我们定义组合点差 diff = price_A - price_B。当我们认为diff处于低位时，我们开一个多头diff，diff上升到合适的位置平仓。开多diff数字货币如何赚佣金，即开多A数字货币如何赚佣金，同时开空B；平多头，即平头头A，同时平头头B。打开和关闭也是如此。下面我们给出具体的例子。

如果我们选择OKEx的BTC永续合约和BTC季度合约分别作为A和B，diff =永续价格-季度价格。永续合约和季度合约各 1 BTC 保证金。

操作：

收益与损失：

经过上述的开平仓操作，我们利用50美元的差价赚取了价值约50美元的BTC。抽象的说，就是我们在diff = -100USD/BTC的时候开多1BTC，在diff = -50USD/BTC的时候平仓，差价增加50USD/BTC，总共从diff的增加中获利50USD是通过渴望差异而获得的。

目标选择

选择套利交易资产组合的首要因素是两个交易对的价格之间的强相关性。比如我们可以选择不同时期的OKEx合约，合约和现货，或者OKEx合约和OKCoin现货。

此外，还要考虑差价和平台费用的波动范围。一个完整的开仓和平仓需要4笔交易，价格差的波动需要足够大，才能保证足够大的利润空间。

另外，我们需要观察点差的波动周期，确保交割期间点差客户汇聚，避免点差回归前因交割而造成损失。

根据这些要求，OKEx 的 BTC 永续合约和 BTC 季度合约是一个很好的套利组合。

网格交易

所谓网格交易法，又称渔网交易网，坚持“持仓策略重于时机策略”的原则。基本操作方法是以某一点为基点，对某一点的每次上涨或下跌下一定数量的空单或多单，设置盈利目标，但不设置止损，当价格朝着期望的方向前进，获利并平仓，并在原点下达相同的买入或卖出订单。以这种方式下的订单形成鱼网状阵列，在动荡的市场中来回获利。

从上面简单的原理描述不难看出，网格交易方式的盈利核心是“均值回归”。在动荡的市场中，网格策略将表现出色。套利交易的目标交易对的价差自然具有“必然回报”的属性。比如交割合约的价格最终会回归现货，永续合约和交割合约的价格也将“不可避免地回归”。因此，网格交易方式自然适合在货币市场进行套利。

中低频电网套利策略

我们以OKEx BTC永续合约和BTC季度合约为例，我们定义diff =永续价格-季度价格，下图为2019.7.27-2019.的diff 8.27个月波动，可以看出diff从+1%左右波动到-3%左右，中间多次穿越0轴。

网格设置和执行：

以多格为例：

随着价格下跌，我们为低于价格的每个分时开立多头头寸。随着价格下跌，我们依次开3个多头仓位，分别是买1、买2、买3（即图中三个仓位买1、买2、买3，开仓约30多仓）分别为永续合约，并在季度合约中开设等量空头头寸）；那么随着价格的反弹，我们依次平仓买3、买2、买1三个仓位（即图中买1、买2、买3三个仓位，分别开仓了30个多头仓位）永续合约，同时平仓季度合约开仓数量），利润为三格仓位对应的利润*一格差价。短网格也是如此。

因为有一个基本假设，点差必然会回到0，当点差小于0时，我们执行长网格，当点差大于0时，我们执行短网格。并且基于价差回归0的假设，开仓后，我们不需要做止损，等待价格回归平仓即可。

风险分析

理论上，在中低频范围内使用网格策略进行套利交易是一种绝对收益模型。中长期来看，本金可以保证完全无风险。但在实际操作中，仍需考虑所选标的特性等实际问题带来的潜在风险。

单边清算风险

每次套利交易通常是一种对冲操作，持有等量的多头和空头头寸来对冲价格波动，但仍有可能因价格波动巨大而平仓。策略价格波动不可控带来的巨大风险。因此，首先要把总杠杆控制在一个比较低的水平。另外，当一方亏损较大时，即使转移保证金也是为了保障其仓位安全。

费用和资金费率

由于套利交易是通过价差波动获利的，因此单笔利润相对微薄。我们使用中低频操作和更大的网格，确保每笔利润足以弥补交易费用和永续合约资金费率可能造成的损失。.

合同交付问题

此外，在合同交付时，可能会出现差价不退的问题。因此，合约交割时，我们只平仓不开仓。交割前，我们会主动平仓双方所有仓位。

总结

总的来说，电网套利的整体风险极低，逻辑简单明了，不受币价波动的影响，都能实现稳定的盈利。同时，选择中低频大电网运行，相比高频，手续费不敏感，对于不具备程序化实现能力的，也可以手动操作。